Opciones de comercio en línea 3 preguntas de paso

Opción de comercio: ¿Qué es Theta? 02032017 8:00 a. m. EST. Debido a que los traders de opciones que buscan los mejores retornos con un riesgo mínimo deberían familiarizarse con los griegos, James Brumley de BigTrends. com analiza Theta, también llamada decadencia del tiempo, y cita un ejemplo de stock para ilustrar por qué este griego es tan importante. El comercio de opciones no necesita ser complicado. Pero, al menos, los operadores de opciones que buscan los mejores rendimientos con un riesgo mínimo deberían familiarizarse con los llamados griegos, que simplemente describen cómo el precio de una opción puede cambiar con respecto al paso del tiempo y el movimiento de las acciones subyacentes o índice. Uno de los griegos más importantes es Theta, aunque también se lo denomina con frecuencia decaimiento de tiempo. Es una explicación adecuada, theta es la decadencia del tiempo o el ritmo al que una opción pierde valor únicamente debido al paso del tiempo. Si todos los demás factores permanecen constantes, una opción perderá valor a medida que se acerca la fecha de vencimiento porque el valor basado en el tiempo - el valor especulativo - de esa llamada o puesto se erosiona como posibles escenarios de precios, en o antes del vencimiento para el índice o stock en pregunta-estrecha.

Un ejemplo aclarará la idea. Tomemos, por ejemplo, las llamadas de General Electric (GE) que vencen en cuatro meses y actualmente tienen tres puntos en el dinero. Específicamente, ese sería un precio de ejercicio de 25 frente a un precio actual de $ 28.28. La opción tiene un precio actual de $ 3.70 o $ 370 por contrato. Con esos parámetros, theta es un simple - $ 0.005, lo que significa que el contrato pierde medio centavo por día de su valor hasta su fecha de vencimiento. Si nada más cambia mientras tanto, la opción tendrá un precio de aproximadamente $ 3.28 el día de vencimiento. La disminución del tiempo es mínima en este caso porque la llamada es relativamente profunda en el dinero. Por el contrario, veamos otras opciones de llamadas GE que no son tan profundas en el dinero ni con el mismo marco de tiempo. Una opción de compra con una tarifa de solo 27 contra el precio actual de $ 28.28 - y una caducidad de solo dos meses - costaría $ 1.85, o $ 185 por contrato, y tendría una theta de - $ 0.01. Es decir, perdería un centavo de su valor todos los días solo con el paso del tiempo. El deterioro del tiempo se acelera en este caso porque no es tan profundo en el dinero y no queda mucho tiempo antes de que la opción expire. Artículos relacionados sobre OPCIONES. Esta es una retransmisión del panel de webinar de OIC. En esta discusión profunda, Frank Fahey (representante. Roma Colwell-Steinke del CBOEs Options Institute se une a Joe Burgoyne en una conversación sobre el método.

Esta es una retransmisión del panel de webinars de la OIC donde se puede profundizar en las opciones de griego. El anfitrión Joe Burgoyne responde las preguntas de los oyentes sobre las mini opciones y los recursos de los inversores. Luego en Stra. ENFOQUE: Las mejores ideas de dinero para 2018. ENFOQUE: Futuros, Opciones, y amp; Crytocurrencies. VectorVest, Inc. 2650 W. Market Street, Ste. # 1-A, Akron, OH 44333. Opciones Industry Council, The. One North Wacker Dr., Suite 500, Chicago, IL 60606.

National Retail Properties, Inc. 450 South Orange Avenue, Suite 900, Orlando, FL 32801. Ejercicio automático, riesgo después de hora y otras cuestiones de vencimiento de las opciones. Obviamente, con un nombre como OptionsHouse, la mayoría de nuestros clientes intercambian opciones. Cada vencimiento el viernes, nuestro escritorio comercial está inundado de llamadas ya que inevitablemente tenemos clientes que tienen preguntas sobre el proceso de vencimiento real. "¿Qué sucede si tengo opciones largas, y terminan en el dinero?" ... "¿Me asignarán?" ... y etcétera. Con suerte, puedo leer algunas preguntas frecuentes de la tarde de vencimiento aquí y arrojar algo de luz sobre el proceso.

Primero, Options Clearing Corporation (OCC) automáticamente ejerce opciones cuyo cierre oficial es de un centavo o más en el dinero. Aquellos que tienen largas llamadas comprarían 100 acciones por cada llamada que poseían después del cierre el viernes por la tarde. Aquellos con llamadas cortas podrían vender 100 acciones por cada llamada que fueron cortas al cierre. El short no controla el ejercicio. Para esas opciones, es su derecho si ejercita estas llamadas o no. Si lo desea, puede llamar a nuestra mesa de intercambio y solicitar no ejercer una opción que haya finalizado ligeramente en dinero. De esta forma, su opción caducaría sin valor, pero no tendría que aceptar la entrega de las acciones (más sobre esto más adelante). Tenga en cuenta que sus opciones que se liquiden en el dinero al cierre se ejercerán automáticamente al vencimiento si no solicita de manera proactiva que no se ejerciten. Pregunta n. ° 1: qué sucede si el precio de las acciones se mueve después de las 4 p. m. Hora del Este el viernes? Bueno, aquí es donde comienza a ser interesante. Como saben todos los que comercian en el mercado fuera de horario, las acciones continúan cotizando después de la campana. Los ataques opcionales pueden pasar de "fuera del dinero" a "dinero", o viceversa. Confíe en mí, los profesionales en este mercado miran esto muy de cerca.

Tienen aproximadamente 1.5 horas después del cierre para tomar su decisión sobre si ejercitar o no. Los ejemplos más comunes de este comportamiento son los ETF como Spiders (NYSE: SPY) y PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ). Estas opciones incluso se negocian hasta las 4:15 p. m. Este, pero las opciones se resuelven según las 4 p. m. cerca. Debido a esto, es posible que se le asigne una opción de que es corto cuando no lo espera. Las pequeñas mudanzas en los ETF de amplia base son riesgosas, pero probablemente controladas. Sin embargo, cuando hay un evento inesperado justo después del cierre de un vencimiento el viernes, las cosas pueden volverse realmente locas. A lo largo de los años que he estado comerciando, ha habido un puñado de casos en que se produce un evento importante (piense en el fallo de la FDA) que mueve una acción en un gran porcentaje. La acción podría cerrar a $ 51, pero si se aprueba un medicamento, la acción podría cotizarse a $ 73 después del cierre. En este caso, uno podría esperar recibir llamadas cortas incluso a los $ 55, $ 60, $ 65 y $ 70. Puede que no se le asignen todas, porque si la persona no contesta lo que sucedió, es posible que no llame para ejercitarlas. De nuevo, esto es muy raro, pero ha sucedido. Para aquellos que tienden a ser vendedores de opciones, por favor recuerde: NO CONTROLA SI SE LE ASIGNÓ O NO ... SIEMPRE.

Si algo sucede, usted está al capricho de la gente por las opciones. ¿Cómo puedes evitar algunos de estos casos de esquina? Bueno, podría cerrar sus posiciones antes de las 4 p. m. Oriental. Si hace esto, no hay riesgo de ejercicio o asignación. Sin embargo, si es bajo, podría estar pagando comisiones y una pequeña tarifa para volver a comprar las opciones que considera que no servirán de nada en casi cualquier situación. Creo que deberías evaluar estos casos caso por caso. ¿Hay riesgo de ser llamadas cortas en el SPY que están fuera del dinero en un 10%? Sí, pero las probabilidades de que el mercado suba un 10% en las 1,5 horas posteriores al cierre son muy remotas. Probablemente es un riesgo con el que puedes vivir. Las probabilidades son muy diferentes si tiene opciones cortas en, por ejemplo, Priceline (NASDAQ: PCLN) que están a solo 10 centavos fuera del dinero al final. Debido a que PCLN es volátil y tiene un valor alto en dólares, la probabilidad de que este stock se mueva a través de su huelga es realmente muy alta. Al no cerrar estas opciones, es posible que tenga que recibir muchas existencias, lo que puede no ser ideal para el tamaño de su cuenta. En ese momento, cerrar las opciones poco antes del cierre elimina muchos riesgos de la mesa. Pregunta n. ° 2: ¿qué ocurre si hago ejercicio u obtengo opciones asignadas y recibo la entrega de las acciones?

Mucho de esto depende del tamaño de su comercio de opciones frente al valor de su cuenta. El mayor riesgo es que termine con mucho más riesgo de lo que el valor de su cuenta puede justificar. Tendrá que cerrar la posición de stock el lunes por la mañana o traer un montón de dinero. Piensa en este escenario: tienes $ 5,000 en tu cuenta. Si vendió cinco de los 170175 diferenciales de llamadas bear en Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) por $ 3, tendría que publicar $ 2 * 5 * 100, lo que equivale a $ 1,000 (y dejar los $ 1,500 que cobró en premium en su cuenta ) Entonces esta operación ocupa el 20% de su cuenta. Esto es probablemente un poco demasiado alto, pero dentro del ámbito de la realidad. Su riesgo máximo de la posición de opciones solo es de solo $ 1,000. Si deja el comercio hasta su vencimiento y el stock se cierra a $ 171, sin embargo, teóricamente debería estar contento.

El diferencial valió $ 1 al vencimiento y originalmente usted obtuvo un crédito neto de $ 3, por lo que su ganancia es de $ 2. Sin embargo, si no cerró el spread, su operación está lejos de terminar. Se le asignará en las llamadas de $ 170 y las llamadas de $ 175 no serán un ejercicio. El lunes, su cuenta tendrá un saldo de 500 acciones de NFLX. Eso es $ 85,500 en acciones cortas. El margen en este comercio es de $ 51,300. Su cuenta probablemente tiene $ 6,000 en ella. El lunes por la mañana, tiene un par de opciones: primero, si tiene $ 45,300 por ahí, puede conectarlo a su cuenta y mantener la posición corta. En segundo lugar, puede volver a comprar las acciones de NFLX. Si la acción todavía se cotiza a $ 171, entonces no hay daño ni falta. Todavía ganaste $ 1 en el spread put.

Si la acción se negocia más bajo, en realidad ganarías algo de dinero. Si la acción comienza a operar más alto, el valor de toda su cuenta corre un riesgo bastante rápido. NFLX es una acción bastante volátil. Si la acción subió un 8,5% en la apertura el lunes, su cuenta se anularía. Ese no es un movimiento muy grande para este stock. Casi no hay forma de que, en el momento de esta operación, un cliente con $ 5,000 en su cuenta pensara "Estoy dispuesto a perder el valor total de mi cuenta y luego le debo dinero a Options House si la acción se mueve un 8,5% durante el fin de semana". Entrar en una situación como esta pone a los departamentos de riesgo y la mesa de operaciones de OptionsHouse en un mal lugar. Algunos clientes quieren esperar hasta el lunes para resolver esto. Otros no sabían sobre el riesgo, y preferirían haber sido eliminados del negocio por ellos. No podemos leer sus mentes, por lo que cerramos las posiciones que consideramos demasiado riesgosas para el tamaño de la cuenta antes de que el mercado cierre el viernes por la tarde. Esto depende del monto en dólares subyacente de las acciones en las que tiene posiciones de opciones vencidas, así como del valor en dólares de su cuenta. Esto no significa que cerraremos posiciones debido al tamaño del valor de su cuenta. Puede esperar que si deja abierta una de estas posiciones hasta el vencimiento, tendrá que tomar algunas decisiones el lunes por la mañana (junto con una llamada de margen probablemente).

(Suscríbase a nuestra serie gratuita de seminarios web sobre llamadas de margen para obtener más información sobre estas cosas divertidas). Espero que este artículo sea útil; por favor, asegúrese de prestar atención a medida que sus posiciones vayan llegando al vencimiento. Todos los operadores pierden dinero en algunos de sus intercambios a lo largo del tiempo. Los malos pierden dinero pero no entienden por qué. Debe conocer los riesgos de sus posiciones. Los puntos de vista y las opiniones expresadas en este documento son los puntos de vista y opiniones del autor y no necesariamente reflejan los de NASDAQ, Inc. Tres decisiones clave que debes tomar antes de retirarte. Cuándo tomar la Seguridad Social, cómo pagar la atención médica y cómo generar ingresos. Cuenta de ahorros de salud. Vivir en Cuentas de Jubilación de Cuentas de Ahorro y Salud para la Jubilación. Vivir en Cuentas de Jubilación de Cuentas de Ahorro y Salud para la Jubilación.

Vivir en Cuentas de Jubilación de Cuentas de Ahorro y Salud para la Jubilación. Vivir en Cuentas de Jubilación de Cuentas de Ahorro y Salud para la Jubilación. ✔ Mientras más tiempo demore en cobrar el Seguro Social, mayor será su beneficio. ✔ Planifique los costos de la atención médica y descubra cómo pagará por ellos. ✔ Compense los gastos esenciales como alimentos, vivienda y atención médica con ingresos garantizados. A medida que se acerca la jubilación, tendrá que tomar tres decisiones importantes: cuándo tomar la Seguridad Social, cómo pagará la atención médica y cómo generará el flujo de efectivo. Los tres están interconectados y harán una diferencia en su presupuesto y estilo de vida en la jubilación, e incluso en la decisión de cuándo retirarse.

Esperar hasta los 70 años para reclamar puede aumentar significativamente su beneficio de Seguridad Social. Puede reclamar el Seguro Social tan pronto como a los 62 años, pero eso puede no ser lo mejor para usted desde el punto de vista financiero. ¿Por qué? Porque los pagos de la Seguridad Social aumentan si demora en reclamar sus beneficios; su beneficio mensual puede aumentar hasta los 70 años. La diferencia entre su cheque a los 62 y 70 podría ser tanto como 75%. Por ejemplo, un beneficio mensual de $ 1,500 si se reclama a los 62 podría aumentar a más de $ 2,600 cada mes a los 70 años. 1. Su beneficio de Seguro Social está garantizado mientras viva, y aumentará con el tiempo para mantenerse al día con la inflación. Entonces, aunque demorar significa que usted dejará pasar algo de dinero extra durante sus 60 años, tener una mayor fuente garantizada de ingresos mensuales de por vida protegidos contra la inflación es un gran beneficio para la mayoría de las personas. Por supuesto, retrasar no siempre es mejor, o siempre es posible, para todos, especialmente para las personas con problemas de salud, porque puede llevar años alcanzar el punto de equilibrio. Otras familias pueden necesitar los ingresos del Seguro Social de inmediato. Pero si puede diferir hasta los 70 años de edad y vivir una vida larga, obtendrá más dinero esperando para comenzar sus beneficios. Averiguar cuándo cobrar beneficios no siempre es tan simple como decidir cuánto esperar. Las parejas casadas tienen una serie de opciones para aumentar potencialmente sus beneficios de por vida hasta en $ 250,000, según la investigación de Fidelity. 1. Probablemente no le sorprenda que los costos de atención médica tienden a aumentar a medida que envejece.

Lo que puede sorprender es cuánto: Nuestra investigación sugiere que la pareja promedio que se jubila en 2016 podría esperar gastar alrededor de $ 260,000 en costos de atención de la salud durante su jubilación. 2. Probablemente no pueda evitar los costos de atención médica, pero puede planificarlos. Eso comienza con el programa de seguro de salud del gobierno para jubilados: Medicare. No importa cuándo reclame el Seguro Social, Medicare no lo hará hasta los 65 años. Por lo tanto, si se jubila anticipadamente, deberá comprar un seguro de salud de manera privada. Mientras todavía está trabajando, también debe considerar una cuenta de ahorros de salud (HSA), junto con un plan de salud de deducible alto, para ahorrar costos de atención médica durante la jubilación. Es posible que desee comprar un seguro de salud complementario o un seguro de cuidado a largo plazo para pagar los gastos no cubiertos por Medicare. Finalmente, vale la pena ser un consumidor exigente de servicios de atención médica, hacer muchas preguntas sobre el costo y la necesidad de los servicios, y comparar los precios de diferentes proveedores. En la jubilación, la Seguridad Social probablemente sea solo una de varias fuentes de ingresos. Otros pueden incluir sus ahorros, pensiones, rentas vitalicias, ingresos por alquiler o trabajo a tiempo parcial.

Entonces, ¿cómo se te ocurre un plan para asegurarte de que tu dinero dure? Hay muchos enfoques, pero comienza con un presupuesto que identifica sus necesidades (gastos esenciales como alimentos, vivienda y atención médica) y sus necesidades, gastos discrecionales como viajes, comidas fuera y entretenimientos. Las definiciones entre necesidades y deseos serán diferentes para todos, pero una vez que tenga su lista, tiene sentido hacer coincidir los gastos esenciales con el ingreso garantizado, dinero que no puede sobrevivir, como la Seguridad Social, las pensiones y las anualidades vitalicias (que permiten usted convierte los ahorros en ingresos garantizados). Luego use sus otros ahorros e ingresos para gastos discrecionales. Una prueba práctica para ver si está financieramente preparado para la jubilación es intentar vivir de su presupuesto de jubilación antes de jubilarse. Si es demasiado apretado, todavía tienes tiempo para hacer ajustes. Por ejemplo, puede trabajar más tiempo, usar el valor líquido de la vivienda o encontrar trabajo a tiempo parcial.

Crea un presupuesto de jubilación Solo con fines ilustrativos. Puede estar listo para dejar de trabajar, o puede estarse preparando para dejar de hacerlo, financiera y emocionalmente. Cualquiera que sea el caso, considere su método de Seguridad Social, atención médica y flujo de caja. Puede ayudarte a llegar a donde quieres ir. Para muchas personas, la decisión de jubilarse no se trata solo de dinero. Se trata de la vida y la libertad de disfrutarla. ¿Estaré listo para retirarme? Responde seis preguntas.

Desarrolle un método de ingresos de jubilación utilizando el método Evaluator ® de Fidelity Income. Leer puntos de vista: "Las verdaderas razones por las que las personas se jubilan". Fidelity Brokerage Services LLC, miembro de NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917. Si no retira su RMD antes de la fecha límite del 29 de diciembre, puede dar lugar a grandes multas impositivas. Obtenga 4 pautas prácticas para ayudar a las mujeres a aprovechar al máximo sus beneficios. Conozca sus beneficios si está viuda, divorciada o nunca se ha casado. Aprende formas inteligentes de ayudar a que administrar tus finanzas sea más fácil, más eficiente y menos costoso. Las cuatro ventajas de las opciones. Las opciones negociadas en bolsa comenzaron a cotizarse en 1973. Pero en la última década, la popularidad de las opciones ha crecido a pasos agigantados. Según datos compilados por el Chicago Board of Options Exchange, el volumen total de contratos de opciones negociados en las bolsas de Estados Unidos en 1999 fue de aproximadamente 507 millones.

En 2006, ese número había crecido a más de 2 mil millones. Más de Investopedia: Entonces, ¿por qué el aumento en la popularidad? Aunque tienen una reputación de ser inversiones arriesgadas que solo los operadores expertos pueden entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí veremos las ventajas que ofrecen las opciones y el valor que pueden agregar a su cartera. Las ventajas de las opciones. Han existido por más de 30 años, pero las opciones recién ahora están comenzando a recibir la atención que merecen. Muchos inversores han evitado las opciones, creyendo que son sofisticadas y, por lo tanto, demasiado difíciles de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con las opciones porque ni ellos ni sus intermediarios recibieron capacitación adecuada sobre cómo usarlos. El uso inapropiado de opciones, como el de cualquier herramienta poderosa, puede ocasionar problemas importantes. Finalmente, palabras como "riesgoso" o "peligroso" han sido adjuntadas incorrectamente a opciones por los medios financieros y ciertas figuras populares en el mercado. Es importante que el inversionista individual obtenga ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Estas son las principales ventajas (sin ningún orden en particular) que las opciones pueden darle a un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costos; pueden ser menos riesgosos que las acciones; tienen el potencial de entregar retornos porcentuales más altos; y ofrecen una serie de alternativas estratégicas.

Con ventajas como estas, puede ver cómo aquellos que han estado usando opciones por un tiempo no podrían explicar la falta de popularidad de las opciones en el pasado. Veamos estas ventajas una a una. Las opciones tienen un gran poder de apalancamiento. Un inversor puede obtener una posición de opción que imitará una posición de acciones de forma casi idéntica, pero a un gran ahorro de costes. Por ejemplo, para comprar 200 acciones de una acción de $ 80, un inversor debe pagar $ 16,000. Sin embargo, si el inversor comprara dos llamadas de $ 20 (cada contrato representa 100 acciones), el desembolso total sería de solo $ 4,000 (2 contratos X 100 acciones contrato X $ 20 de precio de mercado). El inversionista tendría entonces un adicional de $ 12,000 para usar a su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversionista tiene que elegir la llamada correcta para comprar (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de stock correctamente. Sin embargo, este método, conocido como reemplazo de inventario, no solo es viable sino también práctico y rentable. Supongamos que desea comprar Schlumberger (SLB) porque cree que aumentará en los próximos meses.

Desea comprar 200 acciones, mientras que SLB se cotiza a $ 131; esto le costaría un total de $ 26,200. En lugar de gastar tanto dinero, podría haber entrado en el mercado de opciones, haber escogido la opción adecuada que imita la acción de cerca y haber comprado la opción call de agosto, con un precio de ejercicio de $ 100, por $ 34.Para adquirir una posición equivalente en tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, necesitaría comprar dos contratos. Esto llevaría su inversión total a $ 6,800 (2 contratos X 100 acciones contrato X $ 34 precio de mercado), en comparación con $ 26,200. La diferencia podría dejarse en su cuenta para ganar interés o aplicarse a otra oportunidad, que proporciona un mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. Menos arriesgado - Dependiendo de cómo los use. Hay situaciones en las que las opciones de compra son más riesgosas que poseer acciones, pero también hay momentos en los que las opciones se pueden usar para reducir el riesgo. Realmente depende de cómo los uses. Las opciones pueden ser menos riesgosas para los inversores porque requieren menos compromiso financiero que las acciones, y también pueden ser menos riesgosas debido a su relativa impermeabilidad a los efectos potencialmente catastróficos de las aperturas de brechas. Las opciones son la forma más confiable de cobertura, y esto también las hace más seguras que las acciones. Cuando un inversor compra acciones, con frecuencia se realiza una orden de stop-loss para proteger el puesto. La orden de detención está diseñada para "detener" pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversionista.

El problema con estas órdenes radica en la naturaleza del orden mismo. Una orden de stop se ejecuta cuando la acción se negocia en o debajo del límite como se indica en la orden. Por ejemplo, supongamos que compra una acción a $ 50. No desea perder más del 10% de su inversión, por lo que coloca una orden de stop de $ 45. Esta orden se convertirá en una orden de mercado para vender una vez que la acción cotice a $ 45 o menos. Esta orden funciona durante el día, pero puede ocasionar problemas por la noche. Digamos que te vas a la cama con el stock cerrado a $ 51. A la mañana siguiente, cuando se despierta y enciende la CNBC, escucha que hay noticias de última hora sobre sus existencias. Parece que el CEO de la compañía ha estado mintiendo sobre los informes de ganancias desde hace bastante tiempo, y también hay rumores de malversación. La acción está indicada para abrir alrededor de $ 20. Cuando eso suceda, $ 20 será la primera operación por debajo del precio límite de $ 45 de su orden de detención. Entonces, cuando se abre el stock, usted vende a $ 20, bloqueando una pérdida considerable. La orden de detener la pérdida no estaba allí para ti cuando más la necesitabas. Si hubiera comprado una opción de venta para protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado se cierra. Le dan seguro las 24 horas del día, los siete días de la semana. Esto es algo que las órdenes de detención no pueden hacer. Esta es la razón por la cual las opciones se consideran una forma confiable de cobertura.

Además, como alternativa a la compra de acciones, podría haber empleado el método mencionado anteriormente (reemplazo de acciones), donde compra una llamada con dinero en lugar de comprar la acción. Hay opciones que imitan hasta el 85% del rendimiento de una acción, pero cuestan una cuarta parte del precio de la acción. Si hubiera comprado la convocatoria de huelga de $ 45 en lugar de la acción, su pérdida estaría limitada a lo que gastó en la opción. Si pagó $ 6 por la opción, habría perdido solo $ 6, no los $ 31 que perdió si era dueño de las acciones. La efectividad de las órdenes stop es menor que la parada natural ofrecida por las opciones. 3. Mayores retornos de potencial. No necesita una calculadora para darse cuenta de que si gasta mucho menos dinero y obtiene casi el mismo beneficio, entonces tiene un retorno porcentual más alto. Cuando pagan, eso es lo que las opciones suelen ofrecer a los inversores. Por ejemplo, usando el escenario de arriba, comparemos los porcentajes de devoluciones de las acciones (compradas por $ 50) y la opción (compradas a $ 6). Digamos también que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio de la opción cambiará el 80% del cambio de precio de la acción. Si las acciones subieran $ 5, su posición de stock proporcionaría un retorno del 10%. Su posición de opción ganaría el 80% del movimiento de stock (debido a su delta 80), o $ 4. Una ganancia de $ 4 en una inversión de $ 6 equivale a un rendimiento del 67%, mucho mejor que el 10% de rendimiento de la acción.

Por supuesto, debemos señalar que, cuando la operación no se realiza a su manera, las opciones pueden exigir un alto precio: existe la posibilidad de que pierda el 100% de su inversión. 4. Más alternativas estratégicas. La principal ventaja final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de usar opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticas. Las posiciones sintéticas presentan a los inversores múltiples formas de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Si bien las posiciones sintéticas se consideran un tema de opción avanzada, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores usan corredores que cobran un margen cuando un inversor quiere acortar una acción. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores usan corredores que simplemente no permiten el corto de acciones, punto. La incapacidad de jugar el lado negativo cuando es necesario prácticamente esposa a los inversores y los obliga a un mundo en blanco y negro mientras el mercado cambia de color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla contra los inversores que compran puts para jugar a la baja, y este es un beneficio definitivo del comercio de opciones. El uso de opciones también le permite al inversor negociar la "tercera dimensión" del mercado, si lo desea: ninguna dirección.

Las opciones permiten al inversor negociar no solo los movimientos de acciones, sino también el paso del tiempo y los movimientos en la volatilidad. La mayoría de las acciones no tienen movimientos grandes la mayor parte del tiempo. Solo unas pocas acciones realmente se mueven significativamente, y luego lo hacen raramente. Su capacidad para aprovechar el estancamiento podría ser el factor que decida si se alcanzan sus objetivos financieros o si simplemente se mantienen como un sueño imposible. Solo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener ganancias en todo tipo de mercado. Después de haber revisado las principales ventajas de las opciones, es evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con corredores de bolsa en línea que proporcionan acceso directo a los mercados de opciones a través de Internet y costos de comisión increíblemente bajos, el inversor minorista promedio ahora tiene la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que los profesionales. Por lo tanto, tome la iniciativa y dedique algo de tiempo a aprender a usar las opciones de manera adecuada. Recuerde, las opciones pueden proporcionar estas ventajas a su cartera: • Mayor eficiencia de costos • Menor riesgo • Mayores retornos de potencial • Más alternativas estratégicas. Es el comienzo de una nueva era para los inversores individuales. No te quedes atrás!

Ron Ianieri es cofundador y socio administrador de OptionsUniversity. com. Un ex comerciante de opciones profesionales, creador de mercado y operador de piso de 10 años en el Philadelphia Options Exchange, Ron desempeñó un papel integral en el desarrollo de programas de comercio de propiedad exclusiva y de gestión de riesgos estratégicos para unidades especializadas grandes y de rápido crecimiento. Fue el especialista en opciones de DELL Computer a principios de los años 90, cuando se registró como uno de los libros más concurridos de la historia. Ron es el estratega jefe de opciones activo de The Options University, donde continúa recibiendo elogios por sus desarrollos educativos pioneros, como el Curso de estudio en el hogar The Options 101 y la Biblioteca de CD Series de Options Mastery. Ron también es co-desarrollador del revolucionario software de volatilidad de opciones Volcone Analyzer Pro, que le dice si una opción es "barata" o "cara". Ingrese hasta 25 símbolos separados por comas o espacios en el cuadro de texto a continuación. Estos símbolos estarán disponibles durante su sesión para usar en las páginas correspondientes. Personalice su experiencia NASDAQ. com. Seleccione el color de fondo de su elección: Seleccione una página de destino predeterminada para su búsqueda de cotizaciones: Por favor confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Esta será ahora tu página de destino predeterminada; a menos que cambie su configuración nuevamente, o elimine sus cookies. ¿Seguro que quieres cambiar tu configuración?

Deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que javascript y cookies estén habilitados), de modo que podamos continuar brindándole las noticias y los datos de mercado de primera categoría que espera de nosotros. Conceptos básicos de las opciones: Cómo leer una tabla de opciones. A medida que más y más traders se han enterado de la multitud de beneficios potenciales disponibles a través del uso de opciones, el volumen de operaciones en opciones ha proliferado a lo largo de los años. Esta tendencia también ha sido impulsada por el advenimiento del comercio electrónico y la difusión de datos. Algunos traders usan opciones para especular sobre la dirección del precio, otros para cubrir posiciones existentes o anticipadas y otros aún para crear posiciones únicas que ofrecen beneficios no rutinariamente disponibles para el operador de acciones, índices o contratos de futuros subyacentes (por ejemplo, la capacidad de ganar dinero si la seguridad subyacente permanece relativamente sin cambios). Independientemente de su objetivo, una de las claves del éxito es elegir la opción correcta, o la combinación de opciones, necesaria para crear una posición con los desequilibrios deseados de riesgo a recompensa. Como tal, el operador de opciones conocedor de hoy en día normalmente busca un conjunto de datos más sofisticado cuando se trata de opciones que los comerciantes de décadas pasadas. Los viejos días de informes de precios de opciones. En & quot; los viejos días & quot; algunos periódicos solían enumerar filas y filas de datos de precios de opciones casi indescifrables en su sección financiera, como la que se muestra en la Figura 1. Los datos proporcionados en la Figura 2 proporcionan la siguiente información: Las opciones de compra son más caras cuanto menor sea el precio de ejercicio, las opciones de venta son más caras cuanto mayor sea el precio de ejercicio. Con las llamadas, los precios de ejercicio más bajos tienen los precios de opción más altos, con los precios de las opciones disminuyendo en cada nivel de ejercicio más alto. Esto se debe a que cada precio de ejercicio sucesivo es menor en dinero o más fuera del dinero, por lo tanto, cada uno contiene menos & quot; valor intrínseco & quot; que la opción en el próximo precio de ejercicio más bajo.

El comercio de opciones y el nivel de sofisticación del operador de opciones promedio han recorrido un largo camino desde que el comercio de opciones comenzó hace décadas. La pantalla de cotización de opciones de hoy refleja estos avances. Opciones - Visualización de los griegos. En los últimos artículos que escribí sobre el uso de la información en la cadena de opciones. Parte de la información más importante está contenida en los "griegos", las variables que describen cómo reaccionan las opciones ante varios eventos. Como escribí entonces, los eventos más importantes en la vida de una opción y las variables que miden la reacción de las opciones a esos eventos son: Cambios reales en el precio de las acciones. Medido por Delta. Cambio en las expectativas de cambio en el precio de las acciones futuras. Medido por Vega. Paso del tiempo. Medido por Theta. Noté que hay herramientas de software que calculan estos efectos para nosotros y nos permiten visualizar sus resultados de un vistazo. Hoy veremos ésos. En primer lugar, debemos darnos cuenta de que para negociar opciones de forma rentable, debemos tener una opinión sobre lo que es más probable que haga el precio de una acción.

Nuestra opinión podría ser que la acción subirá, que disminuirá o que permanecerá en un rango por un tiempo. Luego seleccionamos un método de opciones, de las docenas que están disponibles, que nos pagará si tenemos razón en nuestra opinión. Dependiendo de la confianza que tengamos en esa opinión, podemos elegir un método que rinda frutos, pero solo si el inventario nos da la razón; o podemos elegir uno que tenga un pago más modesto, pero nos pagará aunque estemos un poco equivocados. Antes de comprometer dinero para nuestro negocio, tenemos que estimar cuánto podemos ganar si ganamos versus cuánto podemos perder. Esto es un poco más complicado con las opciones que con las acciones. Es por eso que necesitamos las herramientas para ayudarnos. Aquí hay un ejemplo. El 10 de junio de 2015, el gráfico de XOP, el fondo cotizado que invierte en acciones de compañías de exploración de petróleo y gas, se veía así: Reaccionando al precio del petróleo, XOP había estado subiendo desde mediados de enero después de una caída dramática en el segundo semestre de 2014. Se había replegado a una zona de demanda formada en marzo, que parecía tener buenas posibilidades de mantener. Si es así, podría llegar al área de $ 62.50 dentro de unos meses. Por otro lado, consideraríamos que esta tendencia al alza emergente habría fallado si XOP cayera por debajo del mínimo de su último rebote, a $ 45.95. Un método de opción simple sería comprar opciones de compra en XOP. Las llamadas aumentan en valor cuando el stock subyacente lo hace pero cuesta mucho menos. El problema es que las opciones de llamada caducan en una fecha fija, por lo que el movimiento que esperamos debe ocurrir antes de eso.

El 10 de junio, con XOP a $ 50.26, podríamos haber comprado las opciones de compra de $ 50 con una fecha de vencimiento de diciembre de 2015 de $ 4.20 por acción ($ 420 por contrato de opción de cien partes). Estos nos dieron el derecho de comprar XOP a $ 50 en cualquier momento hasta el tercer viernes de diciembre. Antes de comprometer dinero real para este negocio, necesitábamos saber cuánto podríamos hacer si teníamos razón, y cuánto podríamos perder si estuviéramos equivocados. Si lo hacemos bien, la cantidad que podríamos perder sería considerablemente menor que el costo de $ 420 de un contrato. A continuación se muestra un gráfico de pago de opción para este comercio: Este gráfico muestra cuál sería la ganancia o pérdida en el intercambio, asumiendo que pagamos el precio actual de $ 420 por las llamadas de $ 50, a cualquier precio de las acciones. La ganancia pérdida está en el eje vertical etiquetado como "Theo Value P & amp; L". Los precios de las acciones se encuentran en el eje horizontal. El gráfico incorpora los efectos medidos por todos los griegos y los traduce a una forma visual. Este gráfico y su tabla asociada nos dicen todo lo que necesitamos saber sobre lo que podría sucederle a esta operación. Nos protege de algunos cálculos muy complicados y se resume en respuestas a estas simples preguntas: ¿Cuánto puedo hacer si el inventario hace lo que espero? ¿Cuánto puedo perder si no es así? En este ejemplo, estamos buscando un precio objetivo de $ 62.50, y esperamos que demore unos tres meses en llegar.

La segunda fila de la tabla dice que si XOP tuviera un precio de $ 62.50 dentro de tres meses, Theo P & amp; L sería de $ 853.60 y el valor de la opción sería de $ 1273.60. La cuarta fila en la tabla dice que si XOP tuviera un precio de $ 45.95 dentro de tres meses, Theo P & amp; L sería $ -295.65, y que el valor de la opción sería $ 123.35. Así que ahí lo tenemos. Podríamos ganar $ 853.60 si XOP hace lo que esperamos; o podríamos perder $ 295.65 si en cambio XOP cae al punto en el que abandonaríamos el intercambio. Nos habría tomado mucho tiempo averiguar cuál sería el precio de la opción en una fecha futura y el precio de las acciones aplicando a cada uno de los griegos por separado. Eso sería posible pero no vale la pena el problema; y el intercambio desaparecería cuando lo descubriéramos. Con la capacidad de dibujar este gráfico podemos hacerlo en segundos. Hay más que esta tabla nos dice, pero esa es una historia para otro día. Para comentarios o preguntas sobre este artículo, contáctenos a help@tradingacademy. com. Red. Legal. Copyright © 1998 - 2017 Online Trading Academy & emsp; 17780 Fitch Suite 200, Irvine, CA 92614 EE. Características principales del examen de la serie 3. El Examen de la Serie 3 para corredores de futuros de productos básicos se divide en dos partes: teoría del comercio de futuros y regulaciones del mercado. Cada parte debe aprobarse con una calificación de al menos 70 por ciento.

Tendrás 2 horas y 30 minutos para completar el examen. Hay 120 preguntas de opción múltiple y verdadero falso. La mayoría de las personas toman al menos 2 horas para realizar el examen y algunas no terminan a tiempo, así que asegúrese de controlar el tiempo cuidadosamente cuando se siente para el examen de la Serie 3. La prueba es administrada por la National Futures Association (NFA). Áreas cubiertas en el examen de la serie 3. Parte 1: la primera parte del examen de la Serie 3 cubre los aspectos básicos de los mercados de futuros. Deberá comprender los contratos de futuros, la cobertura, la especulación, la terminología de futuros, las opciones de futuros, los requisitos de margen, los tipos de órdenes, el análisis fundamental básico, el análisis técnico básico y el comercio de diferenciales. El examen pondrá a prueba su comprensión de la teoría y la capacidad para calcular los resultados de una operación desde una perspectiva de ganancias y pérdidas y margen. La mayoría de las personas tiene dificultades con la cobertura y las opciones. Las opciones de futuros son un problema para las personas que nunca los han intercambiado antes. Las opciones sobre acciones son muy similares a las opciones de futuros, por lo que si comprende las opciones de compra y venta, debería poder traducir ese conocimiento a futuros de productos básicos. Parte 2: La segunda parte del examen de la Serie 3 consiste en regulaciones del mercado. A la NFA le gusta complicarse en esta sección.

El objetivo subyacente de las preguntas regulatorias es probar la capacidad de actuar de una manera adecuada y ética cuando se trata de clientes. Si recuerda ese tidbit, debería ayudar mucho con esta sección. Muchas de las preguntas regulatorias están sujetas a interpretación y pueden ser de cualquier modo, así que asegúrese de comprender el material de antemano y leer a fondo y comprender las preguntas antes de responder. Hay algunas reglas, reglamentos y números que deberá memorizar para esta parte del examen. No los tome a la ligera, porque no hacen que esta sección del examen sea fácil para usted. Tenga en cuenta que el entorno regulatorio siempre está cambiando y la NFA probará las últimas reglas. Estudiando para el examen de la serie 3. No hace falta ser un genio para aprobar el examen de la serie 3, pero tienes que estudiar para obtenerlo. La prueba puede ser muy difícil para alguien con conocimientos o experiencia comercial limitada en los mercados de futuros. Aquellos que sí tienen experiencia en el comercio de futuros de productos básicos también deben estar bien preparados, ya que es probable que vean información que siempre está sujeta a cambios, especialmente cuando se trata de la sección de regulaciones del mercado. Creo que es absolutamente necesario estudiar con un manual de la Serie de 3 cursos con exámenes de práctica para prepararse adecuadamente para el examen. Las clases de preparación también están disponibles en la mayoría de las principales ciudades de los EE. UU. Y del mundo antes de tomar el examen. Nunca tomé clases de preparación para ninguno de mis exámenes de valores, pero para algunas personas pueden ser extremadamente útiles y la diferencia entre aprobar y reprobar. Una vez que obtenga una puntuación de al menos 80 - 85 por ciento en sus exámenes de práctica consistentemente, podrá aprobar el examen final de la Serie 3. A raíz de la crisis financiera mundial de 2008 y la aprobación de la legislación Dodd-Frank varios años después, la regulación se ha vuelto más estricta en todos los mercados, incluidos los productos básicos.

El examen de la Serie 3 refleja los cambios en las leyes. La CFTC ha instituido muchas nuevas reglas y legislación en los últimos años. La regulación se ha convertido en un proceso iterativo, con cambios en los estándares y leyes; el examen está en constante evolución para garantizar que los profesionales del negocio de las materias primas tengan conocimiento y estén en conformidad en todo momento. El examen se realiza en un centro de evaluación y está disponible mediante cita en todos los Estados Unidos y en lugares de todo el mundo, generalmente en las principales ciudades. Si bien la primera parte del examen evalúa el conocimiento de la industria desde una perspectiva práctica, las cuestiones regulatorias se han convertido en un área de enfoque para la National Futures Association, que administra el examen. Listo para comenzar a construir riqueza? Inscríbase hoy para aprender cómo ahorrar para una jubilación anticipada, afrontar su deuda y aumentar su patrimonio neto. Además, todos aquellos que aprueben el examen deben participar en educación continua, que está disponible en línea. Información general. ¿Todas las acciones listadas tienen opciones enlistadas? Según los estándares establecidos por los intercambios de opciones, los valores que cumplen los siguientes criterios pueden enumerar opciones: Una bolsa de valores nacional de acuerdo con el Sistema Nacional de Mercado (NMS) enumera el capital subyacente. El subyacente tiene un precio mínimo de $ 3 por acción durante cinco días hábiles consecutivos antes de la cotización. Hay al menos 7 millones de acciones en circulación en circulación, excluidas las acciones en poder de los directores o titulares del 10% o más de las acciones de capital subyacentes (por ejemplo, el capital flotante público debe ser de 7 millones o más). Hay al menos 2.000 accionistas.

Generalmente, habría un mínimo de cinco días hábiles desde la fecha de la oferta pública inicial antes de las opciones de cotización en cualquier acción, pero el cumplimiento de estos criterios por sí solo no garantizaría la cotización. ¿Fue útil este contenido? ¿Aumenta el interés abierto alcista? El interés abierto solo refleja el número total de contratos de opción abiertos (largos o cortos) para una serie de opciones determinada que aún no se han cerrado. Esto no indica una perspectiva alcista ni bajista. Por ejemplo, si no existe un interés abierto existente y usted compra un contrato de otro cliente, y no se produce más negociación, el interés abierto en esa serie se informa como un contrato. Ese interés abierto refleja un vendedor de llamadas (bajista) y un comprador de llamadas (alcista). ¿Fue útil este contenido? En un día de negociación reciente, el volumen de opciones negociadas en un contrato específico era de aproximadamente 3.000, sin embargo, al día siguiente, el interés abierto solo había aumentado en aproximadamente 1.800. ¿Como puede ser? Para reflejar con precisión el interés abierto, necesitamos saber si el comprador y el vendedor están abriendo o cerrando posiciones. (El ejemplo supone un contrato negociado). Como se ilustra en la tabla anterior, el interés abierto depende de si el comprador y el vendedor están abriendo o cerrando posiciones. OCC solo puede informar un nuevo interés abierto después de compensar y emparejar las posiciones de apertura y cierre al final del día.

¿Fue útil este contenido? La liquidez puede tener muchos significados. En el contexto de la negociación de valores, la liquidez es generalmente el término utilizado para describir la facilidad de entrar y salir de una posición de valores a un precio justo. Un "mercado líquido" se evidencia por un diferencial estrecho (o pequeño) entre oferta y oferta, así como oferta y oferta de gran tamaño. La liquidez también puede referirse a la disponibilidad de acciones cerca del último precio de venta. Cuando el diferencial de compra-venta de una opción es más amplio que el típico, generalmente significa que los creadores de mercado no están seguros de dónde pueden comprar o vender de manera confiable las acciones subyacentes para cubrir posibles transacciones de opciones. A veces eso significa que el stock es más volátil, pero no siempre. Es posible tener un stock volátil que sea líquido. Esto significa que hay muchas acciones para comprar o vender a precios cercanos a la última venta. En ese caso, es probable que la oferta y la pregunta de las opciones sea limitada.

Cuando el mercado de una opción es limitado, generalmente significa que los inversionistas pueden comprar o vender acciones subyacentes en cantidad cercana al último precio de venta, o que la opción misma tiene muchos compradores y vendedores cerca del último precio de venta del opción. Por lo general, si una opción es líquida, la acción subyacente también es líquida. ¿Fue útil este contenido? ¿Cómo elijo un precio de ejercicio al comprar una opción? Un método sería ingresar los golpes en el simulador de posición para ver cómo podrían reaccionar. El inversor podría ajustarse por el paso del tiempo, el movimiento del subyacente e incluso un cambio en la volatilidad. Otros pueden querer usar una hoja de cálculo. El inversor podría poner los precios de ejercicio en la fila superior, el precio actual de cada opción en la segunda fila y el rango de precios de acciones potenciales al vencimiento en la columna más a la izquierda. A continuación, trace una cuadrícula de rendimiento porcentual en cada opción al vencimiento dado un rango de precios para el stock. Esto debería proporcionar una buena idea de la relación riesgo-recompensa para las diversas huelgas. ¿Fue útil este contenido? ¿Qué significa "comprar para abrir" y "vender para cerrar"? Una transacción de apertura es aquella que agrega o crea una nueva posición de negociación. Puede ser una compra o una venta.

Con respecto a una transacción de opción, considere ambos: Una compra de apertura es una transacción en la cual la intención del comprador es crear o aumentar una posición larga en una serie dada de opciones. Una venta de apertura es una transacción en la que la intención del vendedor es crear o aumentar una posición corta en una serie dada de opciones. Una compra de cierre es una transacción en la cual la intención del comprador es reducir o eliminar una posición corta en una serie dada de opciones. Esta transacción se conoce con frecuencia como & quot; que cubre & quot; una posición corta. Una venta de cierre es una transacción en la que la intención del vendedor es reducir o eliminar una posición larga en una serie dada de opciones. ¿Fue útil este contenido? ¿Puedo vender mis acciones hoy con pérdidas y al mismo tiempo comprar una opción de compra que me permita participar en cualquier movimiento ascendente en las acciones que acabo de vender? Este método particular puede ser una violación de la regla de lavado-venta. La regla de lavado evita que los contribuyentes que no son agentes bursátiles vendan acciones o valores (incluidas las opciones) con pérdidas y adquieran acciones o valores sustancialmente idénticos (u opciones para adquirir acciones o valores sustancialmente idénticos) dentro de un período de 30 días antes o después de la pérdida. Póngase en contacto con su corredor o asesor fiscal para obtener orientación. Para obtener más información sobre las reglas de lavado y venta y otros asuntos relacionados con impuestos, puede consultar nuestros impuestos en línea & amp; Invertir: una guía para el folleto del inversor individual (PDF). ¿Fue útil este contenido? Recientemente compré una opción de llamada LEAPS®.

La acción ha aumentado de valor, al igual que la opción de compra. Me gustaría vender mi contrato, pero ¿estoy obligado a entregar acciones si otro titular de opciones ejerce su opción de compra? Cuando "cierra" una posición de opción, elimina sus derechos u obligaciones asociados con la posición de la opción. Como está cerrando su posición al vender una larga convocatoria abierta, la venta de cierre eliminará su posición; la venta compensará la compra anterior. En consecuencia, no tendrá una posición corta abierta en la convocatoria y no estará obligado a entregar la acción subyacente. Cuando un inversionista vende una opción de compra para establecer una posición corta abierta, el vendedor o el escritor de la opción está obligado a entregar el stock en cualquier momento durante la vigencia del contrato de opción, si se le asignó. La duración del contrato de opción finaliza al vencimiento de la opción o cuando elige cerrar su posición. Piénselo de esta manera: los titulares de opciones tienen derechos y los vendedores de opciones tienen obligaciones. Los derechos u obligaciones se eliminan cuando ya no tiene una posición abierta. Una advertencia operativa de la industria de opciones es que las asignaciones se determinan en función de las posiciones netas después del cierre del mercado cada día. Por lo tanto, si volvió a comprar su llamada corta, ya no tiene una posición corta al final del día y no hay posibilidad de asignación a partir de entonces.

¿Fue útil este contenido? ¿Dónde puedo encontrar una lista de todas las opciones? ¿Fue útil este contenido? ¿Cómo puedo encontrar opciones con gran interés abierto para garantizar que pueda encontrar el tamaño adecuado para mis ocho (8) órdenes de contratos? Un error común es que el volumen y el interés abierto se equiparan con la liquidez. Si bien la mayor actividad comercial puede crear liquidez adicional a través de la competencia, cada opción tiene creadores de mercado y operadores profesionales que asumen la responsabilidad de crear un mercado para todas las series que representan. Al preguntarle a su agente de bolsa por un mercado de dos lados con el tamaño, puede averiguar cuántos contratos se ofertan o se ofrecen en cualquier momento durante el día de negociación. No permita que el interés abierto o el volumen lo engañen para que piense que hay o no liquidez en ese contrato específico. A menos que la opción esté tan fuera del dinero que nadie tenga interés en una compra o en condiciones de mercado muy inusuales, como una interrupción en el subyacente, normalmente habrá un mercado. Por ejemplo, si una opción tiene menos de cinco días hábiles y tiene 10 puntos fuera del dinero, es posible que no encuentre a nadie que desee tener ese contrato. Entonces, el mercado podría ser .00 oferta - .20 preguntar. Cuando observa el interés abierto, que es simplemente el número de contratos largos (o cortos) pendientes, está viendo una indicación de qué opciones eran previamente las más activas. Si considera que es importante intercambiar solo opciones con un alto nivel de actividad, puede buscar volumen y abrir datos de interés en Market Data en nuestro sitio. ¿Fue útil este contenido?

¿Existe un informe que muestre todos los productos de opciones de acciones que tienen términos de liquidación no estándar y o múltiples componentes de entrega? El Informe de liquidación especial de OCC contiene todos los productos con opción de participación que tienen términos de liquidación no estándar y o múltiples componentes de entrega. El archivo contiene un componente de registro por entrega para cada contrato de opción que se considera que tiene términos de liquidación especiales. Hay una clave en la parte superior de los encabezados. El archivo representa datos sobre opciones no estándar que fueron elegibles para ser borradas el día anterior. No representará opciones que se convirtieron en no estándar en la fecha de vigencia. Para leer sobre cómo se produjo ese ajuste, puede acceder a la sección Memos de información del sitio web de OCC.

¿Fue útil este contenido? ¿Cuál es el programa de ataque de un punto? La SEC permite a los intercambios de opciones enumerar los precios de ejercicio en incrementos de un punto. Inicialmente, el programa permitió a las bolsas cotizar precios de ejercicio de un punto sobre opciones de acciones de hasta cinco acciones individuales si los precios de ejercicio son de $ 20 o menos, pero mayores o iguales a $ 3. Bajo el nuevo programa, cada bolsa puede elegir listar precios de ejercicio de un punto sobre opciones de acciones de hasta 150 valores individuales, siempre que los precios de ejercicio sean de $ 50 o menos, pero mayores o iguales a $ 1. Los intercambios de opciones están restringidos de enumerar cualquier serie que resulte en precios de ejercicio de $ 0.50 aparte. Además, todos los ETF pueden enumerar las huelgas en intervalos de $ 1 hasta $ 200. Nota: Los valores participantes pueden cambiar de vez en cuando. ¿Fue útil este contenido? ¿Dónde puedo encontrar precios de opciones históricas? Para los archivos de datos, deberá ponerse en contacto con un proveedor de datos. Puede encontrar una lista de proveedores en el sitio de OPRA aquí. Su corredor puede obtener algunos precios para usted. Cada intercambio proporcionará una cantidad limitada de datos de su intercambio de forma gratuita.

Para grandes cantidades de datos cobrarán una tarifa. ¿Fue útil este contenido? ¿Cómo averiguo los impuestos en mis operaciones de opciones? Deberá ponerse en contacto con su corredor o asesor impositivo para obtener orientación. Para obtener más información sobre asuntos relacionados con impuestos, puede consultar nuestros impuestos en línea & amp; Invertir: una guía para el folleto del inversor individual (PDF). ¿Fue útil este contenido? ¿Dónde puedo encontrar un calendario de caducidad de opciones? El Calendario de caducidad de opciones está disponible a través del sitio web de OCC donde puede ver o imprimir una copia: Calendario de caducidad de opciones. También puede obtener uno enviando una solicitud por correo electrónico a: investorservices@theocc. com.

¿Fue útil este contenido? Durante 2013, participé en una posición de llamada cubierta que expiró en 2014 con la llamada corta no asignada. A efectos impositivos, ¿el IRS considera la prima recibida de la venta de la llamada ganancia de capital a corto o largo plazo? Tenga en cuenta que OCC no asume ninguna responsabilidad como profesionales de impuestos. Un CPA o su empresa de corretaje puede responder mejor a todas las preguntas relacionadas con impuestos. Para su escenario específico, nuestra Guía de impuestos e inversiones establece: & quot; La prima recibida por escribir una llamada no se incluye en los ingresos en el momento de la recepción, pero se mantiene en suspenso hasta que expira la obligación del escritor de entregar las acciones subyacentes. Si la obligación del escritor expira, la prima es una ganancia de capital a corto plazo para el escritor al vencimiento, independientemente de la duración de la llamada pendiente.

& Quot; ¿Fue útil este contenido? ¿Puedo cambiar opciones en mi IRA? Probablemente, dependiendo de las políticas y procedimientos de su empresa de corretaje con respecto a la negociación en cuentas de jubilación. Encuentre una empresa que le ofrezca la flexibilidad que desea. Lea el Libro Blanco de CBOE (PDF) sobre el tema. ¿Fue útil este contenido? ¿Dónde puedo encontrar relaciones actuales históricas de put call para acciones individuales? Acceda a los ratios put call para cualquier equidad individual ingresando el símbolo subyacente en la herramienta de consulta de volumen de OCC o realice búsquedas en la página Put Call Ratio de la sección de datos de mercado de OCC. Acceda a esta información por día, semana, mes o año.

Tenga en cuenta que todos los valores indicados en estos informes representan lados del contrato (un lado largo, un lado corto). ¿Fue útil este contenido? ¿Cuáles son los límites de posición de las opciones de acciones y dónde puedo encontrarlos? Los límites de posición son la cantidad de contratos en los que la cuenta de cualquier entidad controladora puede tener posiciones abiertas, en el mismo lado del mercado. Por ejemplo, las llamadas largas y las puts cortas se consideran del mismo lado del mercado. Aunque la mayoría de los inversores públicos nunca se acercarán a los límites de posición para ninguna clase de opción, OCC ofrece una lista actual (representada en acciones) de los límites. Además, cada intercambio de opciones tiene su propia regla de límite de posición. Puede encontrar estas reglas visitando sus respectivos sitios web. ¿Fue útil este contenido? ¿Cuál es el registro para el día de mayor volumen de opciones? Al 31 de julio de 2013, el día de mayor volumen de opciones era el 8 de agosto de 2011, cuando se negociaron 41,859,875 opciones. ¿Fue útil este contenido? ¿Cómo difieren las opciones sobre acciones de los empleados de las opciones estandarizadas? Las opciones sobre acciones de los empleados difieren en tres formas principales de lo que muchos llaman opciones estandarizadas (u ordinarias): Los intercambios no intercambian opciones sobre acciones para empleados.

Por el contrario, las opciones estandarizadas se negocian en los intercambios. Las opciones sobre acciones de los empleados no están estandarizadas ya que tienen fechas de vencimiento únicas y restricciones específicas para la compañía del empleado y el programa de compensación; mientras que las opciones negociadas en bolsa tienen términos estandarizados, que normalmente representan 100 acciones del patrimonio subyacente, con fechas de vencimiento rutinarias. Las opciones sobre acciones de los empleados en general no son transferibles. Las opciones estandarizadas son fungibles y se pueden comprar y vender durante el horario de intercambio en cualquier intercambio que las enumere. ¿Fue útil este contenido? ¿Cuáles son las horas actuales de negociación de opciones? Las opciones sobre acciones, índices de base estrecha (sector) y ETF de base restringida, generalmente abren a las 9:30 a. m. ET y cierran para negociarse a las 4:00 p. m. ET. Las opciones sobre algunos ETF de amplia base y productos de índice se negocian hasta las 4:15 p. m. ET. Por favor, consulte las especificaciones del producto en el intercambio donde el producto cotiza para horas de negociación exactas. ¿Fue útil este contenido? ¿Cuáles son las horas de negociación para los ETF? El horario comercial para los ETF varía.

En general, los ETF basados ​​en índices de amplia base operan hasta las 4:15 p. m. ET. La regla general para las opciones sobre ETFs es que están abiertas para negociar siempre que las acciones del ETF subyacente estén abiertas en el mercado primario.¿Fue útil este contenido? ¿Cuáles son las opciones trimestrales? Las opciones trimestrales (Trimestrales) son opciones que vencen al cierre de operaciones el último día hábil de un trimestre calendario (marzo junio septiembre diciembre). El último día hábil de un trimestre calendario también es el último día de negociación para las opciones trimestrales. Visite el sitio web de intercambio donde la opción se intercambia para obtener más información. ¿Fue útil este contenido? ¿Puedes explicar las opciones de intercambio en incrementos de un centavo? A principios de 2007, los intercambios de opciones iniciaron un programa piloto para intercambiar opciones en incrementos de $ 0.01. El piloto incluyó 13 acciones y fondos cotizados (ETF). Los incrementos de $ 0.01 estaban disponibles para opciones con un precio cotizado de menos de $ 3. Las opciones con un precio cotizado superior a $ 3 estaban disponibles en incrementos de níquel ($ 0.05). Sin embargo, todas las opciones de IWM, SPY y QQQ se cotizaron en incrementos de $ 0,01. Desde su lanzamiento inicial, el programa piloto de centavo se ha ampliado para incluir más de 350 valores. Tenga en cuenta que todos los intercambios tienen la capacidad de proporcionar ejecuciones en incrementos de un centavo. ¿Fue útil este contenido? ¿Por qué el valor de una opción aparece como negativo en mi cuenta después de vender una llamada cubierta para abrir? Cuando abre una posición de opción corta, se acreditará en su cuenta la prima de la opción menos comisiones.

Sin embargo, para tomar en cuenta la posición, las casas de bolsa generalmente muestran la opción corta como negativa en la cuenta, esencialmente restando el valor de mercado de la llamada del valor neto de la cuenta. Considere la posibilidad de comprar acciones: no realiza de inmediato el importe de la compra. Más bien, hay un débito en la cuenta igual al costo de la acción más las comisiones. Si comenzó con $ 5,000 y compró acciones por $ 5,000, hay un crédito para las acciones y un cargo por el costo. El valor de la cuenta sigue siendo de $ 5,000 (suponiendo que el precio de la acción no cambie). Al acortar las opciones (como una llamada cubierta), se le acreditan los ingresos y se carga el valor de la opción. Si la opción finalmente no tiene valor, este débito se convertiría en cero. Si no resta la opción corta del valor de la cuenta, el valor aparecerá inflado. Para evitar esto, reste el valor de mercado de la opción corta del valor neto de la cuenta. El producto de la opción generalmente está disponible para otras inversiones o para eliminar de la cuenta. Discuta esto más a fondo con su corredor, ya que solo podemos generalizar cómo pueden contabilizar sus posiciones. ¿Fue útil este contenido?

¿Puede decirme sobre el programa de huelga de $ 0.50? Los intercambios de opciones utilizan un programa de huelga de $ 0.50 que permite a los intercambios enumerar huelgas de $ 0,50, comenzando en $ 0,50 y hasta e incluyendo $ 5,50, en hasta 20 clases de opciones de acciones cuyo valor subyacente cerró en $ 5 o menos. Para ser elegible, una acción subyacente debe cerrar a $ 5.00 o menos en su mercado principal en el día de negociación anterior y tener un volumen diario promedio nacional que iguale o exceda 1,000 contratos por día según lo determine OCC durante los tres meses calendario anteriores. Después de agregar una clase de opción al programa de ataque de $ 0.50, los intercambios pueden listar precios de ejercicio de $ 0.50 de $ 0.50, $ 1, $ 1.50, $ 2, $ 2.50, $ 3 y $ 3.50, $ 4, $ 4.50, $ 5 y $ 5.50. Este programa se ha ampliado para incluir algunas opciones a corto plazo. ¿Fue útil este contenido? ¿Puede explicar por qué algunos valores tienen varios vencimientos disponibles durante 4-5 semanas? En el último trimestre de 2012, los intercambios de opciones recibieron aprobación regulatoria para vencimientos semanales extendidos. Los intercambios de opciones ahora pueden mostrar hasta cinco vencimientos semanales consecutivos para valores seleccionados. Aunque cualquier producto con vencimientos semanales puede ser parte del programa semanal extendido, los intercambios típicamente seleccionarán las opciones más activamente negociadas. Si la expiración mensual regular está a tres semanas de distancia, entonces los inversores probablemente verían vencimientos semanales, semanales, mensuales, semanales y semanales durante un período de cinco semanas.

Por lo tanto, no se enumeran nuevas semanas que expirarían durante la semana de vencimiento para las opciones normales, que generalmente es el tercer viernes de cada mes, ni se incluirían en la lista si caducarían en la misma fecha que una opción trimestral en el mismo subyacente. ¿Fue útil este contenido? Profesionales de Opciones de correo electrónico. ¿Tiene preguntas sobre cualquier cosa relacionada con las opciones? Envíale un correo electrónico a un profesional de opciones ahora. Chatea con profesionales de opciones. ¿Tiene preguntas sobre cualquier cosa relacionada con las opciones? Chatee con un profesional de opciones ahora. REGISTRARSE PARA LAS OPCIONES.

Educación gratuita e imparcial Aprenda en persona y en línea Avance a su propio ritmo. No hay seminarios o eventos activos! Estrategias y amp; Conceptos avanzados. Seminarios y amp; Eventos. Herramientas y amp; Recursos (cont.) Opciones para asesores. Este sitio web analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por The Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores.

Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Se pueden obtener copias de este documento de su agente, de cualquier intercambio en el que se negocien opciones o contactando a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservices@theocc. com). &dupdo; 1998-2017 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Por favor, consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario.